Ally Financial resserre ses critères de souscription alors que les ventes ralentissent – Autobala.com

Ally Financial a resserré ses directives de souscription au premier trimestre et a ralenti les volumes d’origination, les prêteurs se préparant à une augmentation continue des impayés.

Les banques ont augmenté la tarification automatique pour tous les niveaux de crédit à la fin du premier trimestre par rapport à janvier 2022, a déclaré Brad Brown, directeur financier par intérim, lors de la conférence téléphonique sur les résultats de mercredi.

Les prix des prêts de niveau S ont augmenté de 310 points de base (pb) depuis janvier 2022, tandis que les prix des prêts de niveau A ont augmenté de 435 pb, selon le supplément aux résultats. Les prix des prêts de niveau B ont quant à eux augmenté de 710 points de base par rapport à janvier 2022.

Le volume d’émission s’est élevé à 9,5 milliards de dollars, soit une baisse de 18,1 % en glissement annuel. 11 années de records trimestriels 11,6 milliards $ 3,4 % séquentielLes rendements estimés sur les prêts initiés au premier trimestre étaient de 10,9 %, en hausse par rapport à 9,6 % au trimestre précédent et 7,1 % il y a un an, selon le supplément aux résultats.

Les taux d’approbation des prêts ont diminué, passant de 33 % des 2,9 millions de demandes au quatrième trimestre 2022 et 34 % des 3,2 millions de demandes au premier trimestre 2022 à 31 % des 3,3 millions de demandes.

Le rendement moyen des véhicules de détail a bondi à 8,49% contre 7,98% au T4 2022 et 6,61% au T1 2022, tandis que le rendement de la location automobile a augmenté de 82bps à 6,84%, en baisse de 12bps en glissement annuel. a diminué.

« Nous nous attendons à ce que les rendements se rapprochent de 9% à la fin de 2023 », a déclaré Brown, qui s’attend à ce que les prêteurs commencent l’année dans la « fourchette basse de 40 milliards de dollars », en raison d’une souscription plus stricte. Il a souligné que

« Notre stratégie de tarification et d’origination pour l’automobile de détail continue de générer des rendements sur les actifs productifs aujourd’hui et créera d’importants vents contraires à l’avenir », a déclaré M. Brown. « Nous avons ajouté des prix significatifs sur l’ensemble du spectre du crédit, mais nos actions en matière de prix sont très ciblées.

« La plupart des actions sur les prix au premier trimestre se sont produites vers la fin du premier trimestre et ont eu un impact limité sur les résultats du premier trimestre. L’impact de l’action tarifaire au premier trimestre sera plus significatif dans les tranches de crédit inférieures, notre prime de risque », a déclaré M. Brown.

Les prêts et le crédit-bail de 94,2 milliards de dollars sont restés globalement stables par rapport au trimestre précédent et ont augmenté de 4,7 % en glissement annuel.

Les retards et le NCO ont augmenté en glissement annuel

Les impayés automobiles et les impayés nets (NCO) ont continué à augmenter, mais le taux de perte « est resté à des niveaux pré-pandémiques étant donné les actions stratégiques prises à travers le service et le recouvrement, y compris la sensibilisation numérique et les mises à jour du calendrier de mise en pension. Il est resté bon en comparaison », a déclaré M. Brown. Il a ajouté.

Le supplément sur les résultats a montré que le NCO des véhicules automobiles de détail a augmenté de 2 points de base par rapport au trimestre précédent et de 110 points de base par rapport à l’année précédente pour atteindre 1,68%.

D’autre part, les impayés sur les véhicules de détail ont continué à diminuer, mais ont augmenté d’une année sur l’autre. Le taux de recouvrement pendant la saison des impôts a été plus faible que prévu sur la base des niveaux historiques. Les comptes en souffrance à 30 jours étaient de 3,24%, en baisse de 32 points de base sur une base trimestrielle consolidée, mais en hausse de 122 points de base en glissement annuel. Le taux d’impayés à 60 jours est de 0,8%, en baisse de 9 points de base en glissement trimestriel mais en hausse de 34 points de base en glissement annuel.

« La saisonnalité typique a été affectée par la réduction des avantages de remboursement d’impôt », a déclaré Brown, ajoutant : « Le retard de 60 jours reflète non seulement une tendance similaire, mais aussi Il reflète également des changements stratégiques dans les pratiques de recouvrement pour donner plus de temps et éviter les renvois.Tendances vers les taux de perte.Les retards devraient augmenter et l’impact cumulatif de l’inflation sur les consommateurs continue de croître. Je suivrai l’évolution de la situation.

Néanmoins, les réserves de l’assurance automobile de détail sont restées stables d’un trimestre à l’autre, avec une couverture de 3,6 %, soit 3 milliards de dollars. Ceci est en hausse par rapport à son taux de couverture de 3,49% au 1er trimestre 2022.

Actions Ally Financial [NYSE: ALLY] L’action a clôturé mercredi à New York à 27,45 dollars, en hausse de 2,2% par rapport à son cours d’ouverture. Ally a une capitalisation boursière de 8,26 milliards de dollars.

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